Главная - О проекте - Бизнес Курсы - Партнерская программа - VIP Реклама - Сервис блогов - Купить бизнес - Online конференция - Обратная связь - Библиотека - Я Миллионер

Скачать описание промоушена

Новости     Архив

2012-04-23 - Приглашаем на Вебинар! 2012.05.02 в 19:00 моск. вр. Тема: «Повышаем эффективность вашего бизнеса и увеличиваем продажи». Важно для успеха!

2012-02-27 - 21 марта 2012г приглашаем всех активных участников Р.М на бесплатный Вебинар: "Почему не работает Ваш бизнес?". Дополнительная информация об эффективности вашего бизнеса.

2012-01-23 - С февраля месяца 2012 года начинается серия ВЕБИНАРОВ для всех аттестованных партнёров Р.М с целью активизации деятельности их бизнеса.

  Предыдущая все страницы
Следующая    
Шевцова С.
Как заработать первый миллион
стр. 146


I

логике. Вложив деньги в акцию, мы лишим себя возможности си
пользовать их по-другому, например положить на депозит. Сел
довательно, теоретическая цена фьючерса должна быть выше цены
спот на сумму, которую мы можем получить с помощью гаранти
рванного депозита.

Кроме того, акция или товар, хранимые в течение некоторого
периода, требуют соответствующих затрат на хранение, Страхова-
1 нее и проч. Понятно, что и эту сумму мы должны приплюсовать
к спот-цене, чтобы получить стоимость фьючерсного контракта.

ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ: СТРАТЕГИИ, ДОГОВОРЫ, ПРИМЕРЫ


И, таким образом, мы приходим к формуле (2). Цена фьючерс
наго контракта на акцию с поставкой определяется как спот-цена
с добавкой на депозитарные и страховые услуги, а также на сумму
приращения средств, необходимых на покупку акций.

Инвестор может вложить деньги в акции. Но может поступить
и по-другому: приобрести фьючерс на акцию, фиксируя таким
образом будущую цену поставки. А сумму, эквивалентную стожимо
сит акций, положить на банковский депозит либо приобрести на

I нее другие инструменты с фиксированной доходностью.

I    Отметим, что цены срочных контрактов содержат в себе инфор

мацою о процентных ставках.

Формула (2) несколько видоизменяется при расчете фьючерс
них цен индексных контрактов. Логика остается та же, но добив
ляется специфика, связанная с индексными контрактами. По си
течении срочного контракта покупатель фьючерсного контракта
получит в свое распоряжение не акции, как при поставочном кон
тракте, а только маржу, с учетом курса ценной бумаги либо цен
них бумаг, входящих в индекс. Формула (2) приобретает следую
щей вид:

Pf = Роист + Рстп х. с х «/(12 х. 100%) - неполученный дивиденд, (3)

где Pf — фьючерсная цена акции или индекса акций; Спот — цена
акции на спот-рынке
на дату заключения контракта; с — ставка
бездисковых вложений, выраженная в процентах; п. — количество
месяцев до закрытия контракта.

Оценка опциона

Модели ценообразования опционов, в силу наличия у них двух
ценовых параметров — премии и цены исполнения (цены страйк),
приводят к более сложным формулам, чем используемые при
расчете фьючерсных цен. Но в то же время объяснить их можно
весьма наглядно.









149

  Предыдущая Начало Следующая    

Купи успешный бизнес!


Заработок 5.000 - 11.000 евро!


Услуги

Технология успеха

Партнёрам Р.М.

Бесплатный курс

Подпишитесь на бесплатный курс:
"Русский Миллион - реальный механизм заработка", и Вы получите неопровержимые доказательства
Как  Заработать Деньги - Миллион Евро

 
 

Новости

 

© 2012 Русский Миллион. Все права защищены

Контакты  info@rusmillion.ru +370-687-835-45

000026573

Главная | О проекте | О компании | Партнерская программа | Online конференция

Регистрация | С чего начать | Как заработать | Как оплатить | Вопросы и ответы | Контакты