Главная - О проекте - Бизнес Курсы - Партнерская программа - VIP Реклама - Сервис блогов - Купить бизнес - Online конференция - Обратная связь - Библиотека - Я Миллионер

Скачать описание промоушена

Новости     Архив

2012-04-23 - Приглашаем на Вебинар! 2012.05.02 в 19:00 моск. вр. Тема: «Повышаем эффективность вашего бизнеса и увеличиваем продажи». Важно для успеха!

2012-02-27 - 21 марта 2012г приглашаем всех активных участников Р.М на бесплатный Вебинар: "Почему не работает Ваш бизнес?". Дополнительная информация об эффективности вашего бизнеса.

2012-01-23 - С февраля месяца 2012 года начинается серия ВЕБИНАРОВ для всех аттестованных партнёров Р.М с целью активизации деятельности их бизнеса.

  Предыдущая все страницы
Следующая    
Шевцова С.
Как заработать первый миллион
стр. 148


Мы говорили о параметрах для расчета опционной премии для
индекса валют. Понятно, что и в случае товарных контрактов (цена
на нефть, золото и проч.), и в случае опционов на акции или ин
деск рынка рассуждения остаются теми же.

Различные модели расчета опционных премий исходят из раз
них предположений о том, каким образом зависит цена опциона
от вышеобозначенных параметров. Наиболее популярной моде
лью в трейдерской среде является модель Блэка-Шоулза. Фор
мула для расчета премии согласно этой модели имеет одноимен
Ное название, и для определения цены европейского саИ-опциона
на акции с выплатой дивидендов она имеет следующий вид:

ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ: СТРАТЕГИИ, ДОГОВОРЫ, ПРИМЕРЫ


С = S х. N(d) -Х*егГх N(d2),    (4)

где С — премия европейского саП-опциона; S — цена акции на спот-
рынке в момент заключения опционного контракта; N(dy, i= 1,2 —
функция нормального распределения; X — цена исполнения (цена
страйк) опциона; г — процентная ставка бездискового вложения.

Сами авторы выводили эту формулу строго математически из
дифференциального уравнения, используя ряд ограничений. Си
пользование нормального распределения изначально было зало
жжено авторами модели в виде предположения, что изменение цены
акции во времени происходит непрерывно и подчиняется нормаль
ному закону.

Занимаясь расчетом опционных премий, вы можете восполь
зеваться электронными калькуляторами, которые вам предложит
ваш брокер, либо скачать специальную программу-калькулятор
с сайта одной из бирж. Известные мне программы-калькулято
ры в качестве алгоритма расчета используют формулу Блика-
Шоулза.

Обычно калькуляторы запрашивают значения вышеназванных
параметров в терминах чувствительности опционной премии ко
времени до экспирации опциона, волатильности и базисного ак
Тува. Чувствительность премии опциона к каждому из параметр
ров имеет специальные названия: 5 (иногда Д, дельта), у (гамма),
© (тата), т (тау) или р. (ор), Вега1.

1. Дельта: показывает, на сколько изменяется значение премии
в зависимости от спот-рынка.









1

В отличие от остальных символ «Вега» не является буквой греческого
алфавита. По сложившейся практике его обозначают буквой «В» в рус
скоязычной литературе и «v )  )  — в англоязычной.

  Предыдущая Начало Следующая    

Купи успешный бизнес!


Заработок 5.000 - 11.000 евро!


Услуги

Технология успеха

Партнёрам Р.М.

Бесплатный курс

Подпишитесь на бесплатный курс:
"Русский Миллион - реальный механизм заработка", и Вы получите неопровержимые доказательства
Как  Заработать Деньги - Миллион Евро

 
 

Новости

 

© 2012 Русский Миллион. Все права защищены

Контакты  info@rusmillion.ru +370-687-835-45

000026573

Главная | О проекте | О компании | Партнерская программа | Online конференция

Регистрация | С чего начать | Как заработать | Как оплатить | Вопросы и ответы | Контакты